华体汇app下载手机版(中国)有限公司-翱捷科技:22nm晶圆供应依然比较紧张,公司整体呈缺货状态

集微网消息,近日,翱捷科技在接受机构调研时表示,公司认为长期来说,整个物联网行业大环境未来成长比较乐观。最近公司也注意到由于整个半导体产业链上存在“去库存”的现象,另外,下半年整体经济形势上行压力大,存在终端消费能力减弱、市场竞争压力增大的风险,因此短期内行业需求及规模的增长会面临挑战。

翱捷科技在晶圆方面的合作伙伴主要为台积电、中芯国际等。即使在产能供应非常紧缺的情况下,各大晶圆厂对公司都给与了很大支持。从2022年上半年公司运营的情况来看,晶圆供应尤其是22nm方面供应依然比较紧张,公司整体呈缺货状态。未来,公司会在台积电南京厂获得产能支持,总体呈现缓解态势。整体而言,公司认为,跟今年上半年相比,明年晶圆供应紧缺的局面会有一定程度的改善。

翱捷科技指出,我们目前主要的销售路径为公司出货给经销商,然后由经销商出货给模组客户,模组客户再出货给终端下游客户,因此公司无法准确地统计到终端细分领域的库存数据。就我们整体了解到的情况,现阶段整个产业链各环节对现金流比较关注,都在尽量降低库存水位。

据悉,翱捷科技的客户分为经销商客户和直销客户,且经销商客户占比非常高。对经销商客户,经销商出货到终端客户后公司才确认销售收入。从公司的出货数据来看,正常情况下,经销商会保持2-4周的库存水平。对经销商的下游客户比如模组客户的情况在手库存情况,我们就不是那么清楚了。

翱捷科技指出,与去年相比,今年很多模组方案已经进入或者正在进入车载市场。在上半年我们的蜂窝基带芯片收入中,大概有10%以上来源于车联网市场。 在蜂窝基带芯片中,CAT.1产品收入占比最高,也是报告期内同比增长最高的产品系列,其同比增速高于整个蜂窝基带芯片增长率。结合下游应用情况来看,2022年上半年在移动支付方面、车联网、定位追踪、智慧安防、工业互联网等终端应用领域出货占比相对较高。

翱捷科技称,CAT.1主要竞争对手主是紫光展锐,相较于竞争对手,公司产品的迭代速度快,有些产品已经做到第三代,性能良好、集成度高,具备较强的竞争优势。CAT.4主要竞争对手是高通,目前高通份额远大于公司,公司的竞争优势在于对细分市场的产品规划能力、产品的高性价比以及高效的本土支持能力。

关于5G芯片,翱捷科技表示,整体而言,现在5G芯片的进展符合进度预期。量产版流片在今年上半年已经完成,现阶段处于网络适配性认证、兼容性测试等,预计今年Q4有客户陆续收到样片。一般情况下,客户需要至少6个月的测试认证以及试产时间后才会逐步上量。考虑到5G蜂窝物联网的高速率应用现在还没有完全打开,且成本相对4G蜂窝物联网高,因此我们评估公司5G物联网芯片给公司近期收入贡献的程度不大。

据悉,在台积电涨价基础上,公司在去年Q3、Q4做了价格调整。今年到目前为止,公司芯片产品价格保持稳定。后续台积电晶圆是否涨价,要看它的价格策略,如果晶圆涨价,一般而言,主流芯片厂商会对芯片价格进行一定幅度的调整。

翱捷科技认为,当前,大家对未来的经济形势的预估偏保守,对接下来几个月市场的预测没有以前乐观,不确定性比较高。具体到公司而言,上半年增速主要受制于产能,下半年由于消费需求的不确定性,还要综合个别产品的具体产能供应情况来看。由于现在对下半年的业务增长形势比较难判断,公司也在持续观察中。

(校对/李正操)

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